策略月报：A股二季度有望保持结构性复苏行情-240401-东方财富证券-13页

[[策Ta略ble月_Ti报tle]挖掘价值投资成长策略研究A股二季度有望保持结构性复苏行情/策[东Ta方ble财_A富uth证or券]研究所略证券分析师：曲一平月报2024年04月01日/证证书编号：S1160522060001联系人：陈然券[【Tab策le_S略umma观ry]点】电话：021-23586475研联系人：李嘉文究电话：021-23586475报告A股方面：市场反弹时长达到两个月后，整体动能衰减：首先是海外降息[相Ta关ble研_R究eports]《A股全面估值修复还将继续》预期延缓，美国房地产价格增速回正拖累CPI下行，6月份降息可能性一2024.02.29再降低，美债收益率持续在4.2%区间，中美利差继续倒挂接近200BP影《等待更强力政策出台帮助A股筑底》响了外资大幅买入预期。在房地产方面，2月份一线城市二手住宅销售价2024.01.31格同比下降6.3%，降幅比上月扩大1.4个百分点，其中北京、上海、广《2024春季行情正在出现更多积州和深圳分别下降5.3%、6.0%、7.5%和6.1%，目前跌幅已经接近于2008年Q3全球金融危机时地产下行速率，所以接下来市场期待更加强有力的政策落地来缓解地产下行。我们认为总的市场基调在二季度还是偏结构性行情，核心主线仍然聚焦TMT科技板块。【4月策略】极因素》2023.12.29奥特维（688516）：光伏串焊机龙头，平台化布局有望打破自身瓶颈。光伏设备0BB产业化呼之欲出，单晶炉&丝印设备推进顺利。半导体设备《静待经济复苏中的A股走过震键合机产品国产替代未来可期，AOI设备布局先进封装领域。锂电设备模荡期》组PACK线产品丰富，布局高速叠片机。2023.11.30精达股份（600577）：车用扁线+800V扁线前景广阔，未来随小鹏G9、《A股有望在政策和资金面的双极...